香水灣位於陵水縣東部。距縣城18公里，因香水嶺流來的泉水注入海灣而得名。香水灣與萬寧市的石梅灣相接，濱海風光奇特。踏入香水灣，首先映入你眼簾的是青翠的椰林，再就是漫無盡頭的銀色沙灘，低處若毯，高處成丘，酷似沙漠景觀。海邊怪石嶙峋，海水清澈見底，巨浪拍岸，飛珠濺玉。香水灣包含富力灣長大約7千米，有“會跳舞的海”的美名。香水灣是集旅遊、度假天堂和養老聖地的景點地區，地處熱帶與亞熱帶交匯處，自然景觀和人文景觀豐富。主要景點有椰林、銀色沙灘、仙人井等。
海上，漁帆點點，海鳥嬉翔。這裡山青水碧，空氣特別清新。香水灣的銅嶺腳下有“擎天石”、供人觀賞日出的“石亭”、海灘上屹立著一座 “龍王椅”，傳說是海龍王的專用“御座”。香水灣的頂端是牛嶺，與分界洲遙遙相望。分界洲彷彿一座水晶宮，海水幽藍波碧，巨石連片，洞洞相通。洞邊長滿參天大樹，濃廕庇地，奇花異卉，沁人肺腑。登臨此地，如到蓬萊。
站在海岸，看著那大海，就像一塊巨大的藍寶石，在陽光下閃爍著迷人的光芒。海浪一波又一波地湧上來，像一群調皮的孩子在追逐嬉戲。無邊無際的大海，彷彿也能包容一切，海面泛起的層層漣漪，就像歲月留下的痕跡，站在海邊才知道自己的渺小。
大海時而溫柔，時而又很兇猛，一不留被洶湧的海浪推翻在地，那落湯雞的樣子，即狼狽又滑稽，多虧姐妹們拿出自己的衣服，才解了我溼淋淋一身的困境。
據陵水二輪縣誌記載，香水灣的名字源於一個美麗的傳說。
從前，一位名叫阿香的老奶奶做了一個夢。夢中一位老仙翁告訴她，九千九百九十九年前的今天，玉皇大帝在天宮散步時，聞到一陣從凡間飄來的迷人芳香。身邊的小仙女告訴玉帝，這是從凡間海南島上飄來的檳榔花香。玉帝聽得開心，決定從天宮賞賜一點東西給凡人。
小仙女建議說，凡間海南島牛嶺上有六道白泉，人喝了之後面板會變得白嫩。如果將天宮的六道香泉和凡間的六道白泉融合，人喝了這融合之水不僅會變得白嫩，身體也會散發出芳香。玉帝聽後立即召來雷公電母，將六道香泉化作雨水降到了牛嶺。最後，六道香泉與牛嶺地底的六道白平泉融合了。雨剛停，植物仙子就用六棵沉香樹蓋住了泉口，準備九千九百九十九年後開放此泉。
老仙翁告訴阿香，如今時候已到，開闢香水泉的任務就交給她了。可是，如今牛嶺上長滿了沉香樹，封住泉口的究竟是哪六棵沉香樹？
阿香醒來，扛起鋤頭就上牛嶺挖沉香樹，在挖到第六十六棵沉香樹時，一股噴香的清泉從地底湧出。正在這時，觀音娘娘踏著祥雲來到了牛嶺的上空，她輕輕招手，在牛嶺點化了一個很大的湖，六道香泉就在這湖中匯合，後人叫這湖為“香水湖”。香水湖臨近大海，湖水滲入海中，這一帶海灣的水也變香了，“香水灣”由此得名。
香水灣的海風強勁，海天一線的景象令人印象深刻。與那些經過開發的旅遊海灘不同，這裡遊客稀少，更適合那些希望遠離喧囂，享受大自然的人。海浪拍打著礁石，展現出大自然的壯麗。
儘管這裡的沙灘沒有救生人員和設施，海浪也較大，但沿海散步、踩踏海水沙灘仍是一種享受。不過，安全始終是第一位的，切勿冒險進入深水區域。
香水灣的海水清澈見底，蔚藍的海浪隨風湧動，彷彿是大自然在演奏一首美妙的交響曲。這裡不僅是全國有名的潛水天堂——分界洲島，海水能見度深達18米，你可以在這裡盡情暢遊，感受海底五彩斑斕的熱帶魚和各類珊瑚的魅力。
香水灣的濱海風光奇特，青翠的椰林、銀色的沙灘、怪石嶙峋的海邊和漁帆點點的海面，尤其是香水灣的沙子，據說因為海浪不斷打磨，沙粒