來該做什麼，他們爭論了很久，卻完全想不出要怎麼樣除掉史矛革。比爾博忍不住指出，這自始至終就是他們計劃中的一大盲點。由於他們已經陷入完全的絕望，因此矮人的天性讓他們開始對比爾博抱怨，當初他們十分讚許那偷取金盃的行為，現在卻成了十惡不赦的罪行。
“不然你們以為飛賊能幹什麼？”比爾博生氣地反問：“殺死惡龍是戰士的工作，我的責任只是偷走寶物，這算是個好的開始。難道你們以為，我可以揹著索爾的所有寶物就這麼走回來？如果有人要抱怨，也比不上我有資格。你們應該帶來五百個飛賊，而不是隻有我一個！我知道你對於祖父的寶藏很驕傲，但你從來沒試著對我解釋過那究竟有多少，就算我長大五十倍、而且史矛革跟小兔子一樣和藹可親，我也得花上一百年才搬得完。”
在那之後，矮人們拉下臉來請求他原諒。“巴金斯先生，那你建議我們該怎麼做？”索林禮貌周到地問道。
“如果你是指運走寶物，我現在還不太確定，這很明顯的必須要靠我們的好運，同時還必須除掉史矛革。我這輩子完全沒有除掉惡龍的經驗，但我可以想想辦法。以我個人的看法，我覺得這一點希望也沒有，倒寧願我們人在家裡。”
“別管那麼多了！今天，現在我們該做什麼？”
“好吧，如果你們真心想聽我的建議，我認為我們應該什麼也不做，就待在這裡。白天的時候，我們應該可以安全地偷溜出去，呼吸新鮮空氣，或許過不了多久，我們就可以派一兩個人冒險到河邊補充食糧。不過，在這段時間中，我建議大家晚上最好都乖乖地待在洞穴裡面。我不妨再給大家一個提議：今天中午我會戴上戒指，下去看看，如果史矛革還在打盹，那麼我會想辦法看看它準備怎麼做，或許我們可以知道些什麼。我老爹常說，‘每隻蟲都有弱點，’，不過，我很確定這不是他的親身體驗。”
很自然的，矮人們高興的接受了比爾博的提議，他們已經開始尊敬起這個小比爾博了，他現在已經真正成為這次冒險的領隊，開始有了自己的點子和計劃。到了中午，他準備好再度進入山中，當然，他並不喜歡這種冒險，不過，在他已經確定眼前有些什麼之後，就不會再像以前一樣必須面對未知的恐懼。如果他對惡龍的智慧和狡猾程度夠了解的話，他可能就不會這麼放心，天真地以為史矛革會不設防睡覺。
當他出發的時候，外面的太陽依舊燦爛，隧道中卻黑暗的如同深夜一般。他走不了多遠，外界的一線陽光就完全消失了。他的行動無聲無息，幾乎連在風中飄湯的煙霧都無法相提並論，當他越來越靠近另一個出口的時候，他也禁不住對自己感到自豪，下面只有非常微弱的光芒。
“老史矛革一定很累，睡著了，”他想：“它看不見我，也聽不見我。比爾博，打起精神來！”他已經忘記了故事裡描述惡龍也有十分敏銳的嗅覺，事實上，當它們起疑心的時候，甚至可以半閉著眼睛睡覺。
當比爾博從入口往內瞧的時候，史矛革看起來的確像是睡死了，它幾乎沒有發出任何的鼾聲，鼻孔間也只有極為稀薄的煙霧。當他正準備踏出去的時候，他突然間注意到史矛革左眼的眼皮下透露出一絲紅光──它在裝睡！它在注意著洞穴的入口！比爾博急急忙忙地退了回來，感謝戒指帶來的好運。然後，史矛革開口了。
“聽著，小偷！我聞到了你，可以感覺到你的味道。我聽見了你的呼吸。來吧！儘管拿，有很多可以隨你拿！”
比爾博對惡龍的瞭解還沒有淺薄到這個地步，如果史矛革希望用這種方法騙他下來，那麼它只有失望了。“不，謝啦，大尾的史矛革先生！”他回答道：“我來這邊不是拿禮物的，我只是想來看看你，證明一下你是否如同傳說中的一樣偉大，我實在不相信傳說裡面的描述。”