肯將兵從楚擊秦，以故不封。成安君陳餘棄將印去，不從入關，然素聞其賢，有功於趙，聞其在南皮，故因環封三縣（13）。番君將梅鋗功多，故封十萬戶侯。項王自立為西楚霸王，王九郡，都彭城。
①致命：報告。②如約：指按先前所說“先破秦入咸陽者王之”的約定辦。“如”，按照，遵循。③義帝：意思是假帝、名義上的帝，而不是真正的帝。④假立：暫時封立。諸侯後：指六國諸侯的後代，如韓成、田假、趙歇等。⑤疑：懷疑，疑心。一說：通懝（ài愛），恐。⑥講解：和解。⑦惡：討厭，不樂意。負約：背約。⑧陰謀：暗中謀劃。⑨遷人：被流放的人。⑩距塞：遮斷，堵住。（11）嬖臣：寵臣。（12）百越：種族名，為春秋越國的遺族。楚滅越，越民徙居五嶺一帶，又徙至福建、廣東各地，隨地立君，故稱百越。（13）環封三縣：把南皮周圍三縣封給陳餘。
漢之元年四月①，諸侯罷戲下②，各就國③。項王出之國④，使人徙義帝⑤，曰：“古之帝者地方千里⑥，必居上游⑦。”乃使使徙義帝長沙郴縣。趣義帝行，其群臣稍稍背叛之⑧，乃陰令衡山、臨江王擊殺之江中。韓王成無軍功，項王不使之國，與俱至彭城，廢以為侯，已又殺之⑨。臧荼之國，因逐韓廣之遼東，廣弗聽，荼擊殺廣無終，並王其地。
①漢之元年：即公元前206年。劉邦在這一年二月稱漢王。當時天下尚未統一，各國都有自己的紀元，因司馬遷為漢臣，所以用漢之紀元。②戲下：大將軍旗幟之下。“戲”，通“麾”，將帥的大旗。一說：“戲”指戲水，“戲下”即戲水之下。③就國：到自己的封國去。④出：指出函谷關。⑤徙義帝：此指讓楚王心遷離彭城。⑥地方千里：土地縱橫各千里。“方”指土地面積，“方千里”即縱橫各千里，這裡是說地盤不很大。⑦上游：河川的上流，這裡是指內地山僻地區。⑧稍稍：漸漸地。⑨已：不久。
田榮聞項羽徙齊王巿膠東，而立齊將田都為齊王，乃大怒，不肯遣齊王之膠東，因以齊反，迎擊田都。田都走楚。齊王巿畏項王，乃亡之膠東就國。田榮怒，追擊殺之即墨。榮因自立為齊王，而西擊殺濟北王田安，並王三齊①。榮 與彭越將軍印②，令反梁地。陳餘陰使張同、夏說說齊王田榮曰：“項羽為天下宰③，不平。今盡王故王於醜地④，而王其群臣諸將善地，逐其故主，趙王乃北居代，餘以為不可。聞大王起兵，且不聽不義⑤，願大王資餘兵⑥，請以擊常山，。以復趙王，請以國為扦蔽⑦。”齊王許之，因遣兵之趙。陳餘悉發三縣兵，與齊併力擊常山，大破之。張耳走歸漢。陳餘迎故趙王歇於代，反之趙⑧，趙王因立陳餘為代王。
①三齊：指齊、膠東、濟北三國，其地均屬戰國齊地。②與：給。③為天下宰：指主持天下的事，即分封諸侯的事。“宰”，主宰。④醜地：壞地方，與下句“善地”相對。⑤不聽不義：不聽從不義之命。⑥資：助。⑦扦蔽：外衛，屏障。⑧反之趙：使他（趙王歇）返回趙國。“反”，同“返”。
是時，漢還定三秦①。項羽聞漢王皆已並 關中，且東，齊、趙叛之②，大怒。乃以故吳令鄭昌為韓王，以距漢。令蕭公角等擊彭越。彭越敗蕭公角等。漢使張良徇韓，乃遺項王書曰：“漢王失職③，欲得關中，如約即止，不敢東。”又以齊、梁反書遺項王曰④：“齊欲與趙並滅楚。”楚以此故無西意。而北擊齊。徵兵九江王布。布稱疾不往⑤，使將將數千人行。項王由此怨布也，漢之二年冬，項羽遂北至城陽，田榮亦將兵會戰。田榮不勝，走至平原，平原民殺之。遂北燒夷⑥齊城郭。皆阬田榮降卒，系虜其老弱婦女⑦。徇齊至北海，多所殘滅。齊人相聚而叛之。於是田榮弟田橫收齊亡卒得數萬人，反城陽。項王因留，連戰未能下。
①三秦：指雍、塞、翟三國，其地均在