曹真、司馬懿退兵，探馬回報：“蜀兵未追。”又行旬日，埋伏人馬皆回，言未見蜀兵。曹真曰：“秋雨連綿，棧道盡毀，蜀人安知我軍退走？”司馬懿曰：“蜀兵不追，必出斜谷。”曹真曰：“何以見得？”司馬懿曰：“諸葛亮料我有伏兵斷後，故縱我遠去，他卻出我不意，兵出斜谷。”曹真大笑曰：“此乃仲達自我所思也，我料蜀兵，必不出斜谷。”司馬懿曰：“以我所料，諸葛亮必分兵自兩谷而出，我與你各守一谷，十日為期，若蜀兵不出，我面塗紅粉，身著女裝，至你營中請罪。”曹真曰：“若蜀兵果至，我將天子所賜玉帶一條，御馬一匹相送。”於是，分兵兩路。曹真引一軍屯斜谷，司馬懿引一軍屯箕谷。
安營已畢，司馬懿令一支軍兵前出埋伏。遂自更兵士服裝，遍視各營。忽見一偏將大發怨言：“大雨淋了一月，今不肯回，卻賭輸贏，豈不害苦我等？”眾將士隨聲附和。司馬懿回帳聚將，喝出偏將叱曰：“我伏兵箕谷，非為打賭，乃是以此激將，欲大勝蜀兵，使爾等皆有功回朝。你竟敢大出怨言，慢我軍心，既自取其罪，休怪本督！”遂喝令刀斧手推出帳外。少頃，人頭獻於階前，眾將驚悚。司馬懿令曰：“眾將聽我號令，整兵以備！”眾將領命而退。
魏延、張嶷、陳式、杜瓊引兩萬人馬，自箕谷進兵。忽，中參軍鄧芝到。鄧芝曰：“丞相有令：兵出箕谷，當提防埋伏。”陳式曰：“丞相太多疑耶，魏軍於子午谷狼狽而退，豈會在箕谷埋伏？”鄧芝曰：“丞相計無不成，謀無不中，當遵令行事。”陳式大笑曰：“丞相若多謀，何有街亭之失？”魏延亦不平曰：“當初若聽我計，兵出子午谷，此時休說長安，洛陽亦下多時矣，執意兵出邊遠，有何益哉？今既令進兵，又疑埋伏，如此前後不一，號令不明。”陳式叫曰：“我自引本部五千人馬，直出箕谷，先抵棋山紮營，看丞相羞也不羞。”言畢，催兵而進。
陳式引兵正行，忽聽鼓響，伏兵四出。陳式大驚，一場苦戰，左衝右突，不能脫圍。忽聽喊聲大震，一彪軍殺入重圍，閃目觀瞧乃是魏延。魏文長救出陳式，陳式五千人馬，只剩四百餘殘兵。
鄧芝回見孔明，具實稟告。孔明曰：“魏延生有反骨，常懷不平，我惜其勇，姑且用之，此人久後必生禍患。”忽報：“陳式中敵埋伏，折了四千餘人。”孔明急令鄧芝速往箕谷，撤回兵馬，以防有變。又傳令馬岱、王平、張翼、馬忠，晝伏夜行，取小路偷襲魏寨之後。孔明提兵自斜谷直進。
曹真不信司馬懿所料，自下寨斜谷，即放任軍士歇息，只待十日一過，看司馬懿出醜。忽報：“谷中有少許蜀兵走動。”曹真遂令副將秦良，引五千兵稍出。果見一股蜀兵，正急急而走。秦良立功心切，催兵追出五十多里，忽聽殺聲震谷，中了蜀軍埋伏，關興、廖化自後殺來，吳班、吳懿自前殺來。魏兵無路可逃，棄械而降，秦良奮力死戰，被廖化斬於馬下。孔明令關興、廖化引五千精兵，盡換魏卒衣甲，直襲曹真大寨。
忽，司馬懿心腹至，稟告曹真曰：“大將軍伏兵斬殺蜀軍四千餘人，特使某致意大都督，勿以打賭為念，嚴密提備，防彼偷襲。”曹真不快曰：“轉告仲達，此處未見蜀兵一卒。”來人辭回。忽報：“秦良得勝而歸。”曹真大喜出迎。未出寨門，忽寨中兩處火起，曹真不及回看，關興、廖化突然殺入寨中，魏兵措手不及，四處亂竄。馬岱、王平、張翼、馬忠又自寨後殺入，前後夾攻，魏兵大潰，四紛五落。眾將保曹真往東奔走，蜀兵緊追不放。忽聽喊聲大震，一彪軍迎面殺來，曹真膽戰心驚，仰天悲曰：“我命休矣！”兵馬迫近，原是仲達。司馬懿抵住蜀兵大戰一場，蜀兵方退。
二人相見，曹真羞慚難當。司馬懿曰：“諸葛亮佔了棋山，我等不宜再屯谷口，須移寨渭水。”曹真曰：“仲達何以知我大敗