伏波將軍。遂出榜安民，大排筵宴。曹操令玄德位於左，陳珪位於右，眾文武兩廂列座，一場歡飲，盡興方散。
曹操議取下邳。程昱曰：“呂布在下邳，若其與袁術結連，勢難下矣，須使人把守通淮南路徑，內防呂布，外擋袁術。另有泰山臧霸、孫觀等將在北，尚未歸順，亦不可忽略。”曹操曰：“我擋北面諸路，淮南路徑勞玄德守之。”玄德曰：“謹遵丞相令。”次日，玄德引兵去守路徑，曹操統大軍進攻下邳。
下邳乃淮北大邑，水陸通達，商賈雲集，不但城高牆厚，更有沂、泗繞城。呂布至下邳，恃糧足城堅，安心坐守。操兵初至，陳宮曰：“操兵方來，寨柵未立，突然擊之，必勝矣。”呂布曰：“我兵屢敗，不可輕出，憑堅而守，足保無虞。”曹操下寨已畢，引兵至城下，喊布答話。呂布上城頭，撫欄而立。操曰：“聞奉先欲聯姻袁術，故領兵至此，袁術有反逆大罪，奉先有討卓之功，若不省悟，一旦城破悔之晚矣，不如趁早來降，共保朝廷，當不失侯爵之位。”呂布曰：“丞相且退，容布三思。”陳宮時在布側，破口罵曰：“操賊，休要花言巧語矇騙我主！”一箭射下，正中操盔。曹操大怒，驅兵攻城。
操兵連日攻打。陳宮謂布曰：“坐困孤城，日久必破，不如將軍率勁騎出屯於外，宮領餘眾堅守於內，曹操攻城，將軍兵襲其後，操攻將軍，宮引兵出城擊之，不過旬日，操兵可破也。”布遂歸府，收拾行裝。布妻嚴氏曰：“委堅城妻妾與他人，一旦有變，皆不屬將軍矣。”布乃三日不出。
陳宮入見曰：“操軍圍城，若不早出，必受其困。”呂布曰：“我思外戰於野，不如憑堅而守。”陳宮又曰：“操軍遠來糧少，今聞曹操差人往許都取糧，將軍可引精兵，外斷其糧道，操兵必退。”呂布以為然，遂告嚴氏。嚴氏泣曰：“將軍遠出，陳宮、高順能拒操軍乎？倘有不測，悔之何及？妾在長安時，即被將軍所棄，今，又欲棄妾而去矣！”布猶豫難決，乃問貂蟬。貂蟬曰：“妾身全靠將軍，切勿輕易遠出，現大兵圍城，一旦城破，妾為他人奴矣。”呂布曰：“愛姬勿憂，我有方天戟、赤兔馬，誰能近身！”遂出謂陳宮曰：“曹操多詐，若劫其糧，恐中奸計。”陳宮長嘆而出。於是，呂布終日與嚴氏、貂蟬飲酒作樂。
謀士許汜、王楷入見布曰：“袁術在淮南，人眾地廣，何不下書結連？術兵若至，內外夾攻，操軍破矣。”布即修書一封，命二人前往壽春。當夜二更，張遼在前，郝萌在後，各引五百精兵，保著許汜、王楷悄然出城，抹過玄德營寨，劉、關、張欲趕不及。郝萌引五百精兵保許汜、王楷南去，張遼引軍而回。馬至隘口，雲長橫刀攔住，剛要交鋒，忽聽殺聲大起，高順出城接應，張遼奪路奔回城中。
許汜、王楷趕至壽春，拜見袁術，呈上書信。術怒曰：“先前，呂布殺我使命，賴我婚姻，又與曹操共伐淮南，今，有何顏來求？”許汜曰：“前者，皆是曹操奸計所致也，想明上已有覺察。”袁術曰：“若非操兵圍急，他豈肯來書？”王楷曰：“明上若不相救，唇亡齒寒，非壽春之福也。”袁術曰：“呂布反覆無常，他須先送愛女至壽春，我方發兵。”言畢離座，拂袖入內。許汜、王楷只好返回。
將近玄德寨，許汜曰：“關羽、張飛皆萬人敵，白天絕難透過，須趁夜色摸過其寨。”時至二更，許汜、王楷在前，郝萌斷後，偷過寨柵。不料，巡哨發覺，鑼聲大噪。張飛縱騎來追，趕上郝萌，只一合，生擒之。飛押郝萌來見玄德，玄德即解其至操寨。曹操問情畢，遂斬郝萌。乃傳令各寨曰：“如有走脫呂布，或其軍士者，軍法從事！”各營肅然，夜不卸甲。玄德回寨，謂關、張曰：“我寨正當淮南要徑，更須用心提防。”張飛不快曰：“捉一敵將，其不褒獎，反而嚇唬。”玄德曰：“雖捉一將，卻自我處走脫呂布人馬