明朝末年，在王家窩棚這個寧靜又有些偏僻的小村莊裡，生活著一位名叫王大虎的粗豪漢子。他身材魁梧，滿臉胡茬，靠在村裡的磚窯看窯為生。那磚窯處在村子的邊緣，四周都是荒草叢生，再遠些便是一片陰森的樹林，平日裡除了偶爾幾個來送土坯的村民，鮮有人至。
在一個悶熱的夏夜，月光如銀，灑在大地上。王大虎像往常一樣在窯裡值夜，他喝了幾大口酒，感覺有些醉意朦朧。突然，一陣涼風吹過，讓他打了個寒顫，酒意也醒了幾分。就在這時，他聽到了窯外傳來一陣窸窸窣窣的聲音。
王大虎心中一驚，抄起身邊的木棍，小心翼翼地朝窯外走去。當他走到窯口時，藉著月光，他看到了一個奇怪的身影。那是一個看似頭戴破布的傢伙，身形矮小，正一蹦一跳地朝著他這邊過來。等那身影靠近些，王大虎才看清，竟是一隻黃鼠狼，可這黃鼠狼卻直立著身子，兩隻小眼睛在月光下閃爍著詭異的光。
此時正值月圓之夜，四周一片寂靜，只有那黃鼠狼發出的輕微“吱吱”聲。王大虎緊張地握緊木棍，大氣都不敢出。只見那黃鼠狼竟口吐人言：“你看我像不像個十七八歲的小姑娘？”聲音尖細刺耳，彷彿直直地鑽進人的心裡。
王大虎一聽，心裡“咯噔”一下，他在村裡也聽過不少鬼怪的傳說，知道這黃鼠狼討封可不是什麼好事。他定了定神，想著這定是個邪物，於是破口大罵道：“你這孽畜，哪裡像什麼小姑娘，分明就是個怪物！”說著，他把手中的破鞋朝著黃鼠狼扔了過去。那黃鼠狼被嚇了一跳，“吱”的一聲尖叫，轉身消失在了黑暗中。
過了些日子，村裡來了個名叫王振嶽的書生。他眉清目秀，一襲白衣，帶著書童，是要前往京城趕考，路過此地暫作歇息。王振嶽生得儒雅，又有滿腹經綸，很快便和村裡的人熟絡起來。
有一天，王振嶽在村後的溪邊讀書，忽然聽到一陣悠揚的歌聲。他循聲望去，只見溪邊有一位身著淡黃色衣衫的姑娘正在洗衣。那姑娘眉如新月，眼含秋水，肌膚勝雪，美得如同下凡的仙子。王振嶽看得有些痴了，那姑娘似也察覺到有人在看她，抬起頭來，與王振嶽四目相對，頓時羞紅了臉。
王振嶽走上前去，與姑娘攀談起來。原來這姑娘名叫黃玲兒，就住在附近。兩人相談甚歡，從詩詞歌賦到人生理想，彼此都覺得相見恨晚。自那以後，王振嶽每天都會來溪邊與黃玲兒相見，兩人的感情日益深厚，就像乾柴遇烈火一般。
然而，隨著時間的推移，王振嶽卻發現自己的身體越來越差。他原本紅潤的面色變得蠟黃，眼神也失去了往日的光彩，整日無精打采，讀書也時常走神。書童看在眼裡，急在心裡，多次勸王振嶽離開這個地方，可王振嶽卻深陷情網，無法自拔。
這一日，王大虎到村裡的酒館喝酒，無意間聽到村民們在談論王振嶽和黃玲兒的事。他心中一驚，覺得此事有些蹊蹺。聯想到之前在磚窯遇到的那隻討封的黃鼠狼，他懷疑這個黃玲兒就是那隻邪物所化。
王大虎決定暗中調查。他開始在王振嶽和黃玲兒經常出沒的地方蹲守。終於，在一個月色朦朧的夜晚，他看到黃玲兒朝著村外的樹林走去。王大虎悄悄地跟在後面，只見黃玲兒走進樹林深處的一個山洞。王大虎等了一會兒，也摸進了山洞。
山洞裡瀰漫著一股刺鼻的氣味，四周擺放著一些奇怪的物件。在山洞的深處，王大虎看到了一張人皮，正是黃玲兒白天所穿的模樣。他頓時明白了，這黃玲兒果然是那隻黃鼠狼，它是在吸取王振嶽的元陽。
王大虎知道不能讓這邪物繼續害人，他悄悄地拿走了那張人皮。第二天，當黃玲兒再次見到王振嶽時，她發現自己無法變回人形，頓時驚慌失措。王振嶽看到眼前的這一幕，嚇得癱倒在地。黃玲兒哭訴著自己的身世，原來