跨灰色山脈和森林間的平地。這條路比較遙遠，但在擊敗了半獸人之後，這似乎比冒險深入樹林要安全多了。而且，比翁也準備走這條路。
“再會了！精靈王！”甘道夫說：“願森林繁榮興盛！願你的同胞無憂無慮！”
“再會了！甘道夫！”國王說：“願你永遠都可以隨心欲地閃電出現在需要你的地方！希望你能夠常常來拜訪我！”
“我請求你，”比爾博結結巴巴，緊張地說：“接受這個禮物！”他拿出了一條丹恩臨別前送給他的白銀珍珠項練。
“哈比人哪，我有什麼榮幸能獲得這項禮物？”國王說。
“呃，這麼說吧，我想，”比爾博有些語無倫次地說：“我，這個，應該拿些東西來回報你的，呃，招待……我是說，即使是飛賊也知道感恩的。我喝了很多你的酒，吃了很多你的麵包。”
“偉大的比爾博，我願意收下你的禮物！”國王臉色凝重地說：“我宣佈你成為精靈之友，請接受我們的祝福。願你的陰影永不消失（不然偷竊對你來說就太簡單了）！再會！”
精靈們朝向森林而去，比爾博則是開始了他漫長的歸鄉之路。
※※※
在他回到家之前，他經歷了許多艱困和冒險。荒野畢竟是荒野，在那個年代，除了半獸人之外還有許多其他的怪物，不過，他有非常好的嚮導和保鏢，巫師一直和他在一起，比翁大部分的旅程也和他們同行，因此，他並沒有遇到什麼真正的危險。無論如何，到冬天過了一半的時候，甘道夫和比爾博就已經沿著森林的邊緣，再度來到了比翁的居所。兩人在那邊又待了一段時日。他們度過了一個相當精彩的冬季慶典，來自各地的人們都應比翁之邀前來歡宴。幽暗密林的半獸人只剩下一些驚弓之鳥，都躲在最幽深的洞穴中，而座狼也跟著消失了。因此，人們可以不受干擾地自由來往。比翁在稍後成為了當地居民的首領，從山脈到森林這一帶都成了他的管轄範圍。據說，他的子孫有許多都繼承了變化為熊的血統；雖然其中有些壞心的傢伙，但大部分還是像比翁一樣的嫉惡如仇，只是力量和體型都縮減了不少。他們將迷霧山脈的半獸人全都趕走，大荒原現在又重新獲得了和平。
第二年的春天是段氣候溫和、陽光燦爛的美好時光。比爾博和甘道夫依依不捨地和比翁道別。雖然比爾博非常想家，但他心中還是有些惋惜必須這麼快離開，因為，比翁的花園在春天並不會比夏天的燦爛要遜色。
最後，他們又踏上了之前的道路，來到被半獸人俘虜的同一個地點。不過，當時是早晨，他們回頭所看見的，是太陽照在一望無際大地上的景象。遠方是幽暗密林，即使在春天，它也是深綠色的。在地平線的邊緣則是孤山，在它最高峰的積雪尚未融化，依舊反射著刺眼的光芒。
“在烈火之後是潔白的冰雪，連惡龍也會有末日的！”比爾博將之前的冒險都拋在腦後，朝著家鄉走去。他體內圖克家族的血統已經很疲倦了，巴金斯家的血統則是變得越來越強勢。“我真希望現在就可以回到我的躺椅上！”他說。
前傳…第十九節 最後一幕
（前傳霍位元人）
第十九節最後一幕
當兩人終於來到瑞文戴爾谷口的時候是五月一號，這是這世界上最後一個庇護所。同樣的，這也是傍晚，小馬也都非常地疲倦，特別是負責馱執行李的那匹，他們都覺得需要休息了。當兩人沿著陡峭的斜坡往下走的時候，比爾博聽見精靈們依舊在森林裡面歌唱著，彷佛從他離開之後就沒有停過。當他們騎到草原上的時候，精靈唱起了像之前一樣的歌曲，歌曲的內容大概是這樣的：
惡龍已經完蛋，屍體躺在湖底；鱗甲變得黯淡，往日光輝消失在煙裡！
刀劍終將鏽蝕，皇冠寶座