周泰大喜，忽令敗退吳軍掉頭，會後兩路埋伏吳軍一起掩殺。時甘寧、太史慈見中了埋伏，大驚失色，甘寧急道：“事急矣，吳軍眾多，某來斷後，子義可領兵先退。”太史慈不肯，厲聲道：“不可，興霸乃荊州主將，身系荊州安危，安可領斷後重任。可容慈領兵斷後，公領兵速速殺出，會合徐將軍來救！”甘寧不肯，太史慈大怒道：“事急矣，公若不早退，欲陷三軍於死地乎！”甘寧無奈，只好先領一軍奮勇殺向迴路。此時唐吳兩軍水師戰艦短兵相接，各逞英豪，接舷近戰。一時間喊殺聲震天，刀槍爭鳴，血光飛濺！雙方將士血流成河，江水映紅。浩蕩的長江中到處飄浮著死難將士的屍體，場面悽慘無比。江水也彷彿嗚咽澎湃著，像在為死難的中華健兒哭泣。甘寧渾身浴血，也不知砍倒多少擋路吳軍，領軍且戰且走，漸漸要殺出重圍。太史慈則領軍死戰斷後，抵抗吳軍。慢慢慢地慈身邊戰艦越戰越少，將士越戰越稀，秦軍漸漸勢危。副將凌方急曰：“太史將軍，吳軍勢不可擋，如再不急退，必全軍覆沒矣！”太史慈怒道：“甘興霸都督尚未殺出重圍，吾若不擋住吳軍，甘都督必會被困，那時荊州無人統領，豈不危矣。休要多言，敢再言退者，立斬！”於是太史慈領殘兵死命退後，甘寧在太史慈掩護下且戰且走，終殺透吳軍重圍，退往江夏。
卻說周瑜于帥艦上雖指揮吳軍奮力攔截，但仍被甘寧斬將奪旗而去。瑜見甘寧遠去，心中暗暗婉惜；今日未得全功也。見只剩太史慈領一支殘軍被吳軍圍在當中，雖左衝右突不得出圍。周瑜急命諸將曰：“暫且圍住，待某和其答話。”一時間，吳軍接令戰艦紛紛離舷退開，四散合圍將太史慈及數十般殘破唐軍戰艦困在當中，周瑜帥艦緩緩而進至陣邊。瑜急寫書一封，令數名吳軍駕小舟去見太史慈。數名小軍領命持小舟揮動白旗奔向唐軍戰艦。太史慈此時渾身浴血，面目猙獰，也不知殺死多少吳軍，真是猛若殺神。正在激戰間，忽然東吳水師紛紛退卻，將其合圍在其中。正在納悶間，見一隻吳軍小舟揮動白旗，便命軍士放入。吳軍見太史慈，呈上瑜書信，太史慈展信觀看，書曰：瑜久聞子義大名，北擊匈奴、奇襲幽燕，南征劉備，英名傳於天下。今將軍中瑜計謀，大勢已去，瑜不忍見一代名將就此殞命沙場，希將軍斷然來歸。如子義肯歸降吳侯，則瑜可對天盟誓，必會厚薄將軍。望公自思之，速速回復！太史慈大怒道；“吾主唐王何等英武，太史慈誓死效忠，怎肯棄英豪而降鼠輩耶？今誤中汝奸計，有死而已，慈怎肯降敵，留下千古罵名。汝等可速去回報周瑜小兒，言太史慈誓死不降，今日就算身死，來日吾主必會為吾報仇！”吳兵抱頭鼠竄而還，回見周瑜訴說太史慈言語，周瑜聞聽大怒道：“如此不識抬舉，以為我江東無殺人之刃耶！傳令三軍，全力攻擊，有斬太史慈首級者，重重有賞！”吳軍聞言，心中大喜，四周戰艦一起湧上，圍住太史慈等。太史慈見今日恐難逃一死，心中默唸：“主公，子義今日無奈，先行一步而去，不能親見主公一統河山，惜哉！惜哉！願主公早成大業，威加四海。慈先去矣！”回顧四周親兵曰：“汝等隨吾多年征戰，北擊胡寇、南破劉備，未嘗退後。今大勢已去，慈誓死不降，爾等追隨某多年，不忍見諸位俱隨某而去。汝等若要降便降了吧，慈決不怪罪！”諸軍大哭而泣曰：“將軍平日待吾等甚厚，今日勢危，將軍為從大義�