毫無徵兆的，他突然間音訊全無。佛羅多已經有九年之久沒有聽說過他的任何訊息，他開始以為這巫師對哈比人失去了興趣，以後也不會再出現了。可是，正當山姆在暮色中散步回家時，佛羅多書房的窗戶卻傳來了熟悉的輕敲聲。
佛羅多有些驚訝，卻十分高興的歡迎老友再度前來拜訪。他們彼此打量了許久。
“一切都還好吧？”甘道夫說。“佛羅多，你看起來一點都沒變！”
“你也是一樣，”佛羅多客套的說；但他內心其實覺得巫師更顯老態，似乎比以前更飽經風霜了些。他迫不及待的要求巫師講述外界的訊息，兩人很快就旁若無人的聊了起來，直到深夜。
第二天近午時分，晚起的兩人在用了早餐之後，在書房明亮的窗戶旁坐了下來。壁爐中點著熊熊的火焰，太陽也十分溫暖，外面吹著和煦的南風。一切看起來都那麼的完美，春天帶來了一股欣欣向榮的綠意，點綴在花草樹木上。
甘道夫正回憶著將近八十年前的一個春天，比爾博那時和他一起走出袋底洞，身上還忘了帶手帕。比起那時，他的頭髮可能變得更白些，鬍子和眉毛可能都更長了，臉上也多了許多憂心和智慧累積的皺紋。但他的眼神依舊明亮，吐菸圈的技術依舊高超的讓人佩服，臉上也同樣帶著歡欣的表情。
此時他正沉默的吸菸，看著佛羅多動也不動的沉思著。即使在明媚的晨光照耀下，他依舊被甘道夫所帶來的諸多噩耗給壓得喘不過氣來。最後他終於打破了沉默。
“昨天晚上你才告訴我有關這戒指獨特的地方，甘道夫，”他說。“然後你似乎欲言又止，因為你說最好留到白天再討論這個話題。你為什麼不現在把它說完呢？你昨夜說這枚戒指很危險，比我猜的要更危險。它危險在哪裡呢？”
“它在許多面象上都極端的危險，”巫師回答。“我根本沒想到這枚戒指有這麼大的力量，它的力量強大到足以征服任何擁有它的凡人。它將會佔據他的身心。”
“很久很久以前，精靈們在伊瑞詹打造了許多枚精靈戒指。也就是你所稱呼的魔法戒指，它們有許多不同的種類：有的力量大，有的力量比較小。次級的戒指都是在這門技術尚未成熟時打造出來的，對精靈工匠來說只是微不足道的裝飾品。但是，在我看來，它們對凡人來說依舊是無比危險。但更進一步的還有更高階的統御魔戒，又被稱做權能之戒、力量之戒，它們的危險是難以用言語描述的。”
“佛羅多，持有統御魔戒的凡人可以不老不死，但他並不會獲得更長的壽命或是繼續成長；他只是肉體繼續存在，直到每一刻對他來說都成為煎熬，但依舊無法擺脫這命運。如果他經常使用這戒指讓自己隱形，他會漸漸的褪化；最後他會永遠的隱形，被迫在管轄魔戒的邪惡力量之下行走於幽界之中。沒錯，遲早，他都會淪落到這個下場。如果他的用意良善、意志堅強，這時間會拖的比較久；但良善和堅強都救不了他。那黑暗的力量遲早會將他吞滅。”
“真是太恐怖了！”佛羅多說。兩人又沉默了很長的一段時間。窗外只繼續傳來山姆割草的聲音。
“你知道這件事有多久了？”佛羅多最後終於問。“比爾博又知道多少？”
“我確信比爾博知道的不會比你多，”甘道夫說。“他絕對不會把有危險的東西送給你，即使我答應照顧你也一定無法說服他。他只是單純的以為這戒指很美麗，關鍵的時候相當有用；就算有什麼東西不對勁，也只是他自己的問題而已。他說這東西似乎‘佔據了他的思緒’，他越來越擔心這東西。但他沒有想到罪魁禍首是這枚戒指。他只知道這東西需要特別的照顧；它的尺寸和外型變化不定，會以詭異的方式縮小和變大，甚至可能突然間從手指上掉落下來。”
“沒錯，他給我