，破紹百萬雄兵，正應昔日殷馗之言，兆民有望矣。”曹操本鄉譙縣，正位於梁國、沛國交界。曹操笑曰：“何敢當老丈所言。”遂取酒食絹帛，賞賜父老。且號令三軍：“如有殺農家雞犬者，視如殺人，立斬不赦。”於是，三軍整肅。
忽報：“袁紹又提二十萬眾，進至倉亭。”曹操前迎下寨。次日，兩軍相對，曹操引眾將立馬陣前。袁紹引三子與外甥高幹，出馬門旗。操揚聲曰：“本初，何不早降？若待刀斧臨頸，悔之晚矣。”袁紹大怒，回顧喝曰：“誰打頭陣！”袁尚舞雙刀，飛馬而出。曹操曰：“相貌如此英武，何人也？”左右曰：“袁紹三子，袁尚。”言未畢，徐晃部將史渙，挺槍上迎。二馬錯鐙，槍刀交鋒，殺未三合，袁尚斜刺而走，史渙拍馬追趕。袁尚插刀拈弓，忽然翻身一箭，正中史渙左目，史渙大叫一聲，墜馬而死。袁紹見機，揮鞭一指，人馬齊擁，雙方混戰一場，各自收兵。
曹操聚文武，商議破紹之策，程昱獻“十面埋伏”計。程昱曰：“先伏兵十支，再引袁紹追至河上，我軍退無可退，突然返身死戰，以高擊下，必勝紹軍。”操用其計，即命夏侯惇、張遼、李典、樂進、夏侯淵五支人馬，依次埋伏在左；令曹洪、張合、徐晃、于禁、高覽五支人馬，依次埋伏在右；曹操自領其餘人馬，以許褚為先鋒去戰袁紹。十支人馬陸續出營，依次埋伏。
時值五更，操引許褚去劫紹寨，袁紹五寨兵馬齊出，曹操回軍便走。袁紹提兵大進，不擒獲曹操誓不罷休，直趕出四十餘里，追至河上。前是黃河，操軍無路可退，曹操舉劍大呼曰：“前無去路，何不死戰！”眾軍返身，奮力向前，許褚一馬當先，連斬十數騎，操兵借勢，憑高而下，紹軍仰攻，兵馬迤邐，頓時大潰。
袁紹回馬奔走，忽聞鼓聲震耳，左邊夏侯淵，右邊高覽，兩支伏兵殺出。眾將死戰，保袁紹衝開一路，奔不十里，左邊樂進，右邊于禁又引兵殺出，直殺得紹軍人仰馬翻。正驚慌奔走，又遭李典、徐晃兩軍截殺，直殺得紹兵屍橫遍野。袁紹父子心驚膽戰，奔入大營，方欲埋鍋造飯，忽聽鼓聲大震，左邊張遼，右邊張合，直來衝寨。袁紹倉惶上馬，急奔倉亭，跑了一程，人困馬乏，方欲稍歇，忽聽鼓響，左邊夏侯惇，右邊曹洪，兩支人馬截住去路。紹變聲大叫曰：“若不死戰，被生擒矣！”眾將奮力衝突，袁紹奪路而走。
袁熙、高幹皆中槍帶箭，二十萬人馬，折損殆盡。袁紹抱三子大哭，忽口吐鮮血，昏倒於地。眾人急忙救醒，紹哀嘆曰：“我自起兵，身經百戰，不想今日，狼狽至此！”遂令辛評、郭圖隨袁譚速回青州，袁熙回幽州，高幹回幷州，重整旗鼓，再聚兵馬。一眾辭去，袁紹回冀州養病。令袁尚與審配、逢紀暫掌軍政。
曹操倉亭大勝，重賞三軍。忽細作來報：“袁紹臥病，袁尚、審配守城，袁譚、袁熙、高幹各回本州。”眾將勸操，乘勝攻之。曹操曰：“鄴城乃冀州治所，河北第一大邑，歷久城堅，民富糧厚，未可卒拔。現今夏初，禾稼在田，恐廢民生，待秋後取之未晚也。”正議間，忽荀彧書至。書中言：“劉備在汝南，得劉闢、龔都數萬人馬，聞丞相提軍河北，乃引兵北犯，已克許下數縣。”曹操觀書大驚，遂命曹洪屯兵河上，虛張聲勢，自引大兵南下。
操令步軍隨後，自將輕騎日夜兼程，三日夜，兵鋒已至玄德軍前。玄德提兵欲取許都，人馬進至穰山，忽報：“曹操殺到。”玄德忙於穰山下寨，令張飛屯兵在左，雲長屯兵在右，自與趙雲居中。曹操兵至，玄德鼓譟而出，兩陣擺開，玄德出馬。曹操鞭指罵曰：“忘恩小人，我待你為上賓，為何背反？”玄德曰：“你託名漢相，實為漢賊，我乃大漢皇叔，今奉詔討賊，何謂背反？”遂於馬上宣讀“衣帶詔”。曹操惱羞成怒，命許褚出戰，玄德身後，趙雲挺槍上迎。二將大殺三十餘合，未