下寨，令張合自米倉山搬運糧草，移囤北山。”孔明曰：“曹操大兵至西漢水，勒兵不前，乃恐糧草不濟也，若使一人深入其境，燒其北山糧草，操軍士氣必墮。”黃忠奮然曰：“忠，請命前往！”孔明令趙雲、黃忠一同前去，又命張著為副將。
二將兵至漢水紮營。趙雲謂黃忠曰：“操兵二十萬，分屯十營，將軍欲如何劫其糧草？”黃忠曰：“忠引一軍，出其不意，直搗北山寨可也。”趙雲曰：“老將軍前出劫寨，可約定時刻，若將軍依時而還，雲按兵不動，若將軍至時未歸，雲前往接應。”二人約定，來日午時為期。
黃忠謂副將張著曰：“張合屢敗，早已喪膽，今夜三更，人馬飽餐戰飯，四更離營，殺到北山，先捉張合，再劫糧草！”當夜，繁星滿空，黃忠引兵在前，張著在後，偷過漢水，直至北山腳下。時紅日方旭，見糧草堆積如山，少許看守操兵見蜀軍殺來，四散奔走。黃忠正欲縱火，張合殺到，混戰一處。曹操聞報，急令徐晃前往助戰。兩面夾攻，將黃忠圍在垓心，張著引三百軍突出重圍，迎面又撞一軍，為首將乃是文聘，將張著四面圍困。
趙雲在營中頂盔摜甲，看日至午時，黃忠未歸，即吩咐張翼曰：“你堅守營寨，不可輕出，多配弓弩以備。”言畢，綽槍上馬，引三千軍前去接應。忽，一將攔路，乃文聘部將慕容烈，拍馬舞刀來戰趙雲，被雲一槍刺落馬下，軍兵奔散。趙雲殺入敵重，又一支兵截在馬前，為首將乃是焦炳。趙雲縱騎前突，一槍又刺死焦炳，殺散餘眾，直抵北山腳下。見張合、徐晃圍住黃忠，眾軍卒槍矛齊上，山呼海嘯，情勢甚危。趙雲大喝一聲，殺入重圍，手中銀槍，似龍如電，上下騰吐，操軍兵將，人仰馬翻。張合心驚，徐晃膽寒，不敢迎敵。趙雲救出黃忠，且戰且走，槍馬到處，如入無人之境。忽有軍兵指曰：“東南被圍者，必是副將張著也！”趙雲挺槍，殺往東南。文聘兵將望見趙雲大旗，急忙奔避。
曹操聞趙雲救出黃忠，又救了張著，勃然大怒，親自領兵來追子龍。趙雲殺回本寨，部將張翼出迎，忽見軍後塵頭大起，張翼呼曰：“追兵將至，速回寨堅守！”趙雲朗聲喝曰：“不必也。昔日在長坂坡，我單槍匹馬，視操兵八十三萬如草芥，今有軍有將，何懼哉？”遂令弓弩手，埋伏於寨外壕溝中，寨中旗槍盡倒，鼓角不鳴，大開寨門。趙雲單槍，立馬營外。
張合、徐晃當先追到寨前，時天色已暮，見寨中偃旗息鼓，趙雲匹馬立於營外，寨門大開。二將未曾見過此等陣式，不敢進前。曹操馬到，催軍進兵，眾軍發喊，殺奔向前。趙雲巋然不動，赫似天神，威凌霄漢。操兵膽怯，不戰自回，趙雲長槍往空一舉，弓弩齊發，操軍紛紛中箭倒地，人馬頓時崩潰。曹操撥馬回奔，只聽身後殺聲大震，鼓角齊鳴，不知有多少蜀兵殺來。操兵自相踐踏，擁至漢水，落水而死者不知其數，趙雲、黃忠、張翼、張著引兵掩殺。曹操正伏鞍奔走，忽遇劉封、孟達放火燒了米倉山糧草，斜刺裡殺到，曹操棄了大寨，奪路而走。徐晃、張合也棄了北山糧草。趙雲佔了曹操大營，黃忠奪了北山糧草，所得刀槍旗鼓，堆積如山。
玄德、孔明前至漢水，軍兵爭言趙雲之勇，具陳救黃忠，戰漢水之事。玄德大喜曰：“子龍一身都是膽也！”於是，加封趙雲為“虎威將軍”，大勞將士。忽報，曹操復提大軍殺來。玄德、孔明遂率軍返回西漢水之西下寨。
曹操命徐晃為先鋒，前去挑戰，帳下一將挺身出曰：“某熟知漢水地理，願助徐將軍破敵！”眾視之，乃巴西郡宕渠縣人，姓王名平、字子均，現為牙門將。操大喜，即命王平為副先鋒。二將引兵至西漢水，下寨已畢，徐晃便要過河挑戰。王平曰：“軍兵若渡水而戰，倘要急退，奈何？”徐晃曰：“昔日，韓信背水列陣而大勝，正所謂置之死地而後生，投之亡地而後存。