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地產企業。2010年,公司先後成功發債億美元,創造了中國房地產企業全球發債的年度最大規模紀錄,上半年實現銷售面積334萬平方米,位列全國第一;實現銷售金額210億元,位列全國第二。

未來,恒大將實現土地儲備、銷售額、銷售利潤均全國第一的目標;在贏得中國領先優勢後,將進一步開拓國際市場,在已有的國際化基礎上,尋求更多、更廣泛的頂尖國際合作夥伴,並借鑑國際先進管理經驗,構築國際產業叢集,打造全球化地產航母。

三、突破重圍,風騷獨具

2009年10月以來,在中國香港資本市場,卓越地產、福建明發、廈門禹洲等中資地產商相繼啟動招股,但由於種種市場原因,這些公司上市之路不斷受阻,紛紛折戟香江。在市場撲朔迷離、險灘遍佈的環境之下,恒大地產一舉突破重圍,成為中國內地房地產企業赴香港上市的最大亮點。

截至2009年10月28日公開認購結束,恒大地產公開發售部分獲得超額46倍的認購,凍結資金接近300億元,國際配售更超購達11倍。對於恒大地產招股反應熱烈,投資者認為,相對便宜的股價是吸引認購新股意向的重要原因。

此次恒大地產在港上市招股反應熱烈,耀才集團市務總監郭思治表示,恒大地產這次捲土重來,採取了較為進取的策略,主要是估值不高,股價折讓大,令廣大投資者認為物有所值,甚至超值。為了保證此次上市成功,恒大地產最終定價每股3~4港元,相應市盈率5~6倍,最高融資額為億港元。按照恒大地產2010年預期淨利潤計算,其每股資產淨值折讓為39%~54%。此外,恒大地產計劃每年派發盈利的10%作為股息,這也成為吸引投資者的一個重要原因。

根據中國房地產測評中心公佈的資料,在2009年第三季度,恒大地產的銷售面積及銷售金額雙雙稱冠,成為中國地產界最大黑馬。截至2009年9月底,恒大地產合約銷售額達231億元人民幣,較2008年同期增長逾3倍,期內已竣工未交付建築面積約1730萬平方米,持有現金約100億元人民幣。 。 想看書來

第二節 恒大上市如魚得水,成功發債強力續航(3)

市場人士分析,由於公司土地儲備大、地價便宜、佈局合理,同時其財務穩健,因此受到投資者的青睞。另有訊息指出,恒大地產在這次招股過程中約獲得萬名散戶捧場,一舉成為同期認購反應最熱烈的新股,也是同期在港上市的幾隻中國內地房地產股中最大的“贏家”。種種因素令恒大地產在這次赴港招股中異軍突起,一改同期中國內地地產企業赴港上市的低迷局面。

據統計,加上已透過聆訊和蓄勢待發的企業,目前,排隊赴境外上市的中國房地產企業超過30家,實際募集和計劃募集的資金合計逾500億港元。恒大地產的成功上市必將對這些房企的未來上市之舉產生重大的利好影響。

四、爭相持股,趨之若鶩

除了較高的價效比讓投資者心動以外,中國香港金融大鱷的相繼捧場也為恒大地產此次成功招股助力不少,畢竟能讓李嘉誠等富豪看中的股票,未來的發展潛力自然比較有保障。

據恒大地產有關負責人介紹,恒大地產以每股3~4港元定價,發售約億股,2009年10月22~28日公開招股。入市頭兩天就受到市場追捧,以致招股說明書加印了10萬份。恒大地產入市,還吸引了多位中國香港知名富豪入股。新世界發展主席鄭裕彤名下的周大福企業,以及劉鑾雄名下的華人置業早前已公佈將認購恒大地產,涉及金額各為5000萬美元。隨後,李嘉誠確認透過長江實業以逾1億美元認購,英皇集團主席楊受成則以私人名義認購1億港元。

相比同期擬上市的

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